Top 5 Essential Beginner Books para negociação algorítmica
Por Michael Halls-Moore em 7 de junho de 2013
Negociação algorítmica é geralmente percebida como uma área complexa para iniciantes para se familiarizar com. Abrange uma vasta gama de disciplinas, com certos aspectos requerendo um grau significativo de maturidade matemática e estatística. Por conseguinte, pode ser extremamente desagradável para os não iniciados. Na realidade, os conceitos gerais são simples de entender, enquanto os detalhes podem ser aprendidos de forma iterativa e contínua.
A beleza da negociação algorítmica é que não há necessidade de testar os conhecimentos sobre o capital real, como muitas corretoras oferecem simuladores de mercado altamente realista. Embora existam algumas advertências associadas a esses sistemas, eles fornecem um ambiente para promover um profundo nível de compreensão, sem absolutamente nenhum risco de capital.
Uma pergunta comum que recebo de leitores do QuantStart é "Como faço para começar no comércio quantitativo?". Eu já escrevi um guia para iniciantes de negociação quantitativa. Mas um artigo não pode esperar cobrir a diversidade do assunto. Assim, eu decidi recomendar o meu favorito entry-level quant livros de negociação neste artigo.
A primeira tarefa é obter uma sólida visão geral do assunto. Descobri que é muito mais fácil evitar discussões matemáticas pesadas até que o básico seja coberto e compreendido. Os melhores livros que encontrei para este propósito são os seguintes:
1) Quantitative Trading por Ernest Chan - Este é um dos meus livros favoritas de finanças. Dr. Chan fornece uma grande visão geral do processo de criação de um sistema comercial "varejo" quantitativo, usando MatLab ou Excel. Ele torna o assunto altamente acessível e dá a impressão de que "qualquer um pode fazê-lo". Embora haja uma abundância de detalhes que são ignorados (principalmente para a brevidade), o livro é uma ótima introdução para a negociação algorítmica funciona. Ele discute a geração alfa ( "o modelo de negociação"), gerenciamento de riscos, sistemas de execução automatizada e certas estratégias (particularmente impulso e reversão média). Este livro é o lugar para começar.
2) Dentro da caixa preta por Rishi K. Narang - neste livro o Dr. Narang explica em detalhe como um fundo de hedge quantitativo profissional funciona. É lançado em um investidor savvy que está considerando se a investir em tal "caixa preta". Apesar da irrelevância aparente para um comerciante de varejo, o livro realmente contém uma riqueza de informações sobre como um "bom" sistema de comércio de quantos deve ser realizado. Por exemplo, a importância dos custos de transação e da gestão de riscos é delineada, com idéias sobre onde procurar informações adicionais. Muitos comerciantes de varejo podem fazer bem para pegar isso e ver como os "profissionais" realizar a sua negociação.
3) Negociação Algorítmica DMA por Barry Johnson - A frase "negociação algorítmica", no setor financeiro, geralmente se refere aos algoritmos de execução utilizados por bancos e corretores para executar negócios eficientes. Estou usando o termo para cobrir não só os aspectos da negociação, mas também de negociação quantitativa ou sistemática. Este livro é principalmente sobre o primeiro, sendo escrito por Barry Johnson, que é um desenvolvedor de software quantitativo em um banco de investimento. Isso significa que não tem utilidade para o varejo quant? De modo nenhum. Possuir uma compreensão mais profunda de como o trabalho de trocas e "microestrutura do mercado" pode ajudar imensamente a rentabilidade das estratégias de varejo. Apesar de ser um volume pesado, vale a pena pegar.
Uma vez que os conceitos básicos são compreendidos, é necessário começar a desenvolver uma estratégia comercial. Isso geralmente é conhecido como o componente modelo alfa de um sistema de negociação. Estratégias são simples de encontrar nestes dias, no entanto, o verdadeiro valor vem na determinação de seus próprios parâmetros de negociação através de extensa pesquisa e backtesting. Os seguintes livros discutem certos tipos de sistemas de negociação e execução e como implementá-los:
4) Algorithmic Trading por Ernest Chan - Este é o segundo livro pelo Dr. Chan. No primeiro livro ele eludiu o impulso, a reversão média e certas estratégias de alta freqüência. Este livro discute essas estratégias em profundidade e fornece detalhes significativos de implementação, embora com maior complexidade matemática do que no primeiro (por exemplo, Kalman Filters, Stationarity / Cointegration, CADF etc). As estratégias, mais uma vez, fazem uso extensivo do MatLab, mas o código pode ser facilmente modificado para C ++, Python / pandas ou R para aqueles com experiência em programação. Ele também fornece atualizações sobre o comportamento do mercado mais recente, como o primeiro livro foi escrito há alguns anos atrás.
5) Negociação e Trocas por Larry Harris - Este livro concentra-se na microestrutura do mercado. Que eu pessoalmente sinto é uma área essencial para aprender sobre, mesmo nos estágios iniciais de negociação quant. Microestrutura do mercado é a "ciência" de como os participantes do mercado interagem e as dinâmicas que ocorrem no livro de pedidos. Está intimamente relacionado com a forma como as trocas funcionam eo que realmente acontece quando um comércio é colocado. Este livro é menos sobre as estratégias de negociação como tal, mas mais sobre as coisas a ter em conta ao projetar sistemas de execução. Muitos profissionais no espaço financeiro quant consideram este como um excelente livro e eu também recomendo.
Nesta fase, como um comerciante de varejo, você estará em um bom lugar para começar a pesquisar os outros componentes de um sistema de negociação, como o mecanismo de execução (e sua relação profunda com os custos de transação), bem como gestão de risco e portfólio. Eu discutirei livros para esses tópicos em artigos posteriores.
Michael Halls-Moore
Mike é o fundador da QuantStart e tem estado envolvido na indústria de finanças quantitativas nos últimos cinco anos, principalmente como desenvolvedor quantitativo e, mais tarde, como consultor de comerciantes de quant para hedge funds.
Top 5 livros essenciais para iniciantes Algorithmic Trading
28 de abril de 2014 5:00 am 5 comentários Exibições: 1839
Negociação algorítmica é geralmente percebida como uma área complexa para iniciantes para se familiarizar com. Abrange uma vasta gama de disciplinas, com certos aspectos requerendo um grau significativo de maturidade matemática e estatística. Consequentemente, pode ser extremamente desagradável para os não iniciados. Na realidade, os conceitos gerais são simples de entender, enquanto os detalhes podem ser aprendidos de forma iterativa e contínua.
A beleza da negociação algorítmica é que não há necessidade de testar os conhecimentos sobre o capital real, como muitas corretoras oferecem simuladores de mercado altamente realista. Embora existam algumas advertências associadas a esses sistemas, eles fornecem um ambiente para promover um profundo nível de compreensão, sem absolutamente nenhum risco de capital.
Uma pergunta comum que eu recebo dos leitores de QuantStart é 8220, como eu começo no comércio quantitativo? Eu já escrevi um guia de iniciantes para negociação quantitativa. Mas um artigo não pode esperar cobrir a diversidade do assunto. Assim, Ive decidiu recomendar o meu favorito entry-level quant livros de negociação neste artigo.
A primeira tarefa é obter uma sólida visão geral do assunto. Descobri que é muito mais fácil evitar discussões matemáticas pesadas até que o básico seja coberto e compreendido. Os melhores livros que encontrei para este propósito são os seguintes:
1) Negociação quantitativa por Ernest Chan Este é um de meus livros favoritos da finança. Dr. Chan fornece uma grande visão geral do processo de criação de um 8220; retail8221; Quantitativo, usando MatLab ou Excel. Ele torna o assunto altamente acessível e dá a impressão de que 8220, qualquer um pode fazê-lo8221 ;. Embora haja uma abundância de detalhes que são ignorados (principalmente para a brevidade), o livro é uma ótima introdução para a negociação algorítmica funciona. Ele discute a geração alfa (8220, o modelo de negociação8221;), gerenciamento de risco, sistemas de execução automatizada e certas estratégias (particularmente impulso e reversão média). Este livro é o lugar para começar.
2) Dentro da caixa preta por Rishi K. Narang Neste livro o Dr. Narang explica em detalhe como um fundo de hedge quantitativo profissional opera. É lançado em um investidor savvy que está considerando se a investir em tal 8220; black box8221 ;. Apesar da aparente irrelevância para um comerciante varejista, o livro realmente contém uma riqueza de informações sobre como um 8220; O sistema de comércio de quant deve ser realizado. Por exemplo, a importância dos custos de transação e da gestão de riscos é delineada, com idéias sobre onde procurar informações adicionais. Muitos comerciantes de varejo podem fazer bem para pegar isso e ver como os profissionais realizar sua negociação.
3) Negociação Algorítmica DMA por Barry Johnson A frase negociação algorítmica, no setor financeiro, geralmente se refere aos algoritmos de execução utilizados por bancos e corretores para executar negócios eficientes. Estou usando o termo para cobrir não só os aspectos da negociação, mas também de negociação quantitativa ou sistemática. Este livro é principalmente sobre o primeiro, sendo escrito por Barry Johnson, que é um desenvolvedor de software quantitativo em um banco de investimento. Isso significa que não tem utilidade para o varejo quantitativo? De modo nenhum. Possuindo uma compreensão mais profunda de como os intercâmbios funcionam e 8220, a microestrutura do mercado8221; Pode ajudar imensamente a rentabilidade das estratégias de varejo. Apesar de ser um volume pesado, vale a pena pegar.
Uma vez que os conceitos básicos são compreendidos, é necessário começar a desenvolver uma estratégia comercial. Isso geralmente é conhecido como o componente modelo alfa de um sistema de negociação. Estratégias são simples de encontrar nestes dias, no entanto, o verdadeiro valor vem na determinação de seus próprios parâmetros de negociação através de extensa pesquisa e backtesting. Os seguintes livros discutem certos tipos de sistemas de negociação e execução e como implementá-los:
4) Algorithmic Trading por Ernest Chan Este é o segundo livro do Dr. Chan. No primeiro livro ele eludiu o impulso, a reversão média e certas estratégias de alta freqüência. Este livro discute essas estratégias em profundidade e fornece detalhes significativos de implementação, embora com maior complexidade matemática do que no primeiro (por exemplo, Kalman Filters, Stationarity / Cointegration, CADF etc). As estratégias, mais uma vez, fazem uso extensivo do MatLab, mas o código pode ser facilmente modificado para C ++, Python / pandas ou R para aqueles com experiência em programação. Ele também fornece atualizações sobre o comportamento do mercado mais recente, como o primeiro livro foi escrito alguns anos atrás.
5) Negociação e Trocas por Larry Harris Este livro concentra-se na microestrutura do mercado, que eu pessoalmente sinto é uma área essencial para aprender sobre, mesmo nos estágios iniciais de negociação quant. Microestrutura do mercado é o 8220; science8221; De como os participantes do mercado interagem e as dinâmicas que ocorrem no livro de pedidos. Está intimamente relacionado com a forma como as trocas funcionam eo que realmente acontece quando um comércio é colocado. Este livro é menos sobre as estratégias de negociação como tal, mas mais sobre as coisas a ter em conta ao projetar sistemas de execução. Muitos profissionais no espaço financeiro quant consideram este como um excelente livro e eu também recomendo.
Nesta fase, como um comerciante de varejo, você estará em um bom lugar para começar a pesquisar os outros componentes de um sistema de negociação, como o mecanismo de execução (e sua relação profunda com os custos de transação), bem como gestão de risco e portfólio. Eu discutirei livros para esses tópicos em artigos posteriores.
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